طلا تحت فشار مداوم نفت و نرخ بهره | برنت به اوج ۵ ماهه برگشت | بازار‌ها چشم‌انتظار سود شرکت‌ها

افت شاخص دلار و بازده اوراق نتوانست از کاهش قیمت طلا جلوگیری کند. هم‌زمان، نگرانی درباره عرضه نفت و سودآوری شرکت‌های هوش مصنوعی بر معاملات امروز اثر گذاشت.

اقتصادجهان - دانیال رحیمی؛ بازار‌های جهانی امروز با دو نگرانی روبه‌رو بودند: احتمال اختلال در عرضه انرژی و تردید درباره سود سرمایه‌گذاری در شرکت‌های هوش مصنوعی. قیمت نفت افزایش یافت، اما سهام آسیایی، دلار و بازده ده‌ساله آمریکا کاهش پیدا کردند.

سرمایه‌گذاران پیش از گزارش‌های مالی این هفته محتاط‌تر شده‌اند؛ گزارش‌هایی که باید نشان دهند درآمد شرکت‌ها با هزینه توسعه آنها تناسب دارد یا نگرانی‌های درمورد آینده سهام این کمپانی‌ها بیشتر می‌شود. ریزش ادامه‌دار طلا اونس نقدی طلا با افت ۰٫۴ درصدی به حدود ۴۱۲۴ دلار رسید.

کایل رودا از کپیتال‌دات‌کام به رویترز می‌گوید افزایش قیمت نفت در پی تنش‌های خاورمیانه، نگرانی تورم و تداوم نرخ‌های بهره بالا را تقویت کرده و بر طلا فشار آورده است. تحلیلگران ANZ نیز در وال استریت ژورنال بر سطح بالای بازده اوراق تأکید کرده‌اند.

از این منظر، کاهش محدود بازده امروز اوراق، طلای جهانی را برای سرمایه‌گذاران جذاب نکرده است؛ بنابراین کاهش شاخص دلار و بازده اوراق، به‌تنهایی برای حمایت طلا کافی نبود. نفت: نگرانی از حملات، امید به افزایش عرضه روسیه را کم‌رنگ کرد قیمت نفت برنت با رشد حدود ۰٫۳ درصدی به ۱۰۹٫۹۰ دلار و نفت آمریکا با افزایش حدود ۰٫۲ درصدی به ۹۸٫۷۵ دلار رسید.

کاهش برخی محدودیت‌های آمریکا علیه روسیه، امید به افزایش صادرات سوخت را تقویت کرده بود. اما تیم واترر از KCM Trade به رویترز می‌گوید خطر آسیب به زیرساخت‌های خلیج فارس فعلاً مهم‌تر است.

ANZ نیز در گزارش وال استریت ژورنال هشدار می‌دهد که حملات می‌تواند بهبود اخیر صادرات خلیج فارس را متوقف کند. اکثر تحلیلگران کاهش این نگرانی را به تداوم صادرات بدون اختلال وابسته می‌داند؛ یعنی بازار برای کاهش نگرانی، به اطمینان امنیت از رسیدن محموله‌های انرژی به مقصد نیاز دارد.

مس و نقره؛ مسیر متفاوت فلزات نقره نقدی برخلاف طلا، با رشد ۰٫۲ درصدی به ۵۷٫۲۰ دلار رسید. مس سه‌ماهه لندن نزدیک ۱۴۳۴۰ دلار در هر تن ثابت ماند.

رویترز از احتیاط خریداران چینی در قیمت‌های بالا نوشته است. بااین‌حال، گلدمن‌ساکس دوشنبه به دلیل محدودیت عرضه معادن مس، پیش‌بینی پایان سال را به ۱۴۷۰۰ دلار افزایش داد.

این دو ارزیابی به دو بخش متفاوت بازار اشاره دارند: خریداران فعلاً محتاط‌اند، اما نگرانی درباره عرضه ماه‌های آینده همچنان پابرجاست. سهام آمریکا؛ نگرانی از درآمد هوش مصنوعی اس‌اندپی ۵۰۰ در پایان معاملات دوشنبه ۱۹ اکتبر با رشد ۰٫۴۱ درصدی در ۷۶۹۰٫۷۳ و نزدک کامپوزیت با افزایش ۱٫۱۱ درصدی در ۲۶۴۳۰٫۸۹ بسته شدند.

اما امروز سهام تراشه‌سازان آسیایی دوباره تحت فشار قرار گرفت. فردریک نیومن از HSBC در گزارش بلومبرگ می‌گوید هزینه بالای تأمین مالی ممکن است پروژه‌های هوش مصنوعی را به تأخیر بیندازد یا متوقف کند.

کاهش ساخت مراکز داده، سفارش تراشه، سرور و تجهیزات برق را نیز تحت تأثیر قرار می‌دهد. نینگ‌هویی لیو از استیت‌استریت به رویترز گفت: سرمایه‌گذاران می‌خواهند بدانند بازده این سرمایه‌گذاری‌ها از هزینه تأمین مالی‌شان بیشتر خواهد بود یا نه؛ بنابراین رشد درآمد به‌تنهایی کافی نیست؛ میزان هزینه و بدهی آینده هم اهمیت دارد.

ارزیابی‌ها درباره شدت ریسک‌ها متفاوت است. ا لکس فینستون از گلدمن‌ساکس در گفت‌وگوی ۱۵ اکتبر، تقاضا برای بدهی شرکت‌های باکیفیت را قوی دانسته؛ گابریلا سانتوس از جی‌پی‌مورگان نیز در تحلیل ۹ اکتبر، نرخ‌های فعلی را الزاماً مانع توسعه غول‌های فناوری ندانسته است.

این دیدگاه‌ها بر تفاوت توان مالی شرکت‌ها تأکید دارند؛ فشار تأمین مالی برای همه شرکت‌ها یکسان نیست و به اهمیت در زنجیره تامین بستگی دارد. نگرانی هوش مصنوعی، تقاضا برای اوراق را تقویت کرد بازده ده‌ساله آمریکا ۲٫۱ واحد پایه کاهش یافت و به ۵٫۱۱۵ درصد رسید.

وال استریت ژورنال افت بازده را با نگرانی درباره پایداری سرمایه‌گذاری‌های بدهی‌محور هوش مصنوعی مرتبط کرده است. افزایش قیمت نفت می‌تواند تورم را تشدید کند؛ اما نگرانی از آسیب هزینه بالای استقراض به رشد اقتصاد، تقاضا برای اوراق خزانه را تقویت می‌کند.

افزایش خرید اوراق، قیمت آنها را افزایش و بازده را کاهش می‌دهد؛ حتی اگر نگرانی تورم همچنان پابرجا باشد. تحلیل امروز مایک دولان در رویترز نیز بر همین مسئله تأکید دارد: نگرانی درباره آینده رونق هوش مصنوعی، توجه سرمایه‌گذاران را از تورم به خطر آسیب‌دیدن رشد این حوزه معطوف کرده است.

وضعیت ارز‌ها شاخص دلار حدود ۰٫۲ درصد کاهش یافت و به محدوده ۱۰۱٫۸ رسید. وال استریت ژورنال افت دلار و بازده آمریکا را با نگرانی‌های مربوط به تأمین مالی هوش مصنوعی مرتبط کرده است؛ کاهش بازده، بخشی از مزیت دارایی‌های دلاری را تضعیف می‌کند.

یورو با رشد حدود ۰٫۲ درصدی به ۱٫۱۲۳۴ دلار برگشت. کریس وستون از پپرستون به رویترز می‌گوید بازار هنوز بحران فرانسه را مشکلی فراگیر برای اروپا تلقی نمی‌کند؛ بنابراین نگرانی‌های سیاسی و بودجه‌ای فرانسه، مانع جبران بخشی از افت یورو در برابر دلار نشده است.

ین نیز تقویت شد و دلار به حدود ۱۵۸٫۱۵ ین رسید. بلومبرگ از تقاضای بی‌سابقه برای مزایده اوراق ۲۰ساله ژاپن خبر داده است.

ماساهیکو لو از استیت‌استریت به رویترز می‌گوید بازده‌های جذاب داخلی، خریداران نهادی را به بازار ژاپن بازگردانده و از دارایی‌های این کشور حمایت کرده است. نرخ بهره؛ انتظار تثبیت در اکتبر و افزایش در دسامبر مارکت در دسامبر ۹۱ درصد احتمال افزایش نرخ‌بهره فدرال رزرو را دارد وبرای نشست اکتبر، انتظار غالب تثبیت نرخ است.

مایک دولان، ستون‌نویس رویترز، معتقد است افزایش هزینه تأمین مالی هنوز برای منتفی‌کردن افزایش بعدی نرخ کافی نیست. از نگاه او، توقف احتمالی در اکتبر به معنای پایان سیاست انقباضی نخواهد بود.

بازار‌ها منتظر چه هستند؟ نتایج نتفلیکس و اسپیس‌ایکس امروز و گزارش‌های متا، تسلا و IBM در چهارشنبه، آزمون درآمد و هزینه شرکت‌هاست.

آمار مسکن آمریکا امروز، گزارش ذخایر نفت در چهارشنبه و PMI مقدماتی در جمعه نیز از رویداد‌های مهم باقی‌مانده هفته‌اند.